BitMEX交易所交易指南：新手到高手的进阶之路

BitMEX 交易所使用指南：从入门到精通

BitMEX (Bitcoin Mercantile Exchange) 是一个专注于加密货币衍生品交易的平台，以其高杠杆和多样化的合约而闻名。本指南将带您一步步了解 BitMEX，从注册开户到实际交易，助您在这个平台上进行更有效的交易。

一、账户注册与安全设置

1. 注册账户：

• 访问 BitMEX 官网： 官方网址通常是 bitmex.com 。 重要提示： 务必通过可信渠道（如CoinMarketCap或CoinGecko）验证网址的准确性，直接访问前请仔细核对，以防钓鱼网站窃取您的个人信息和资金。
• 点击“注册”按钮： 在 BitMEX 首页的显著位置，您会找到“注册”或类似的按钮。
• 填写注册信息：
  • 邮箱地址： 使用您常用的且安全的邮箱地址。
  • 密码： 创建一个高强度的密码至关重要。建议使用包含大小写字母、数字和特殊符号的组合，并且长度不少于 12 个字符。避免使用容易猜测的个人信息，定期更换密码可以进一步提高安全性。
  • 居住国家： 准确填写您的居住国家，这可能会影响您在 BitMEX 上的交易权限和服务。
• 阅读并同意服务条款和隐私政策： 仔细阅读 BitMEX 的服务条款和隐私政策，了解您的权利和义务，以及平台如何处理您的数据。
• 完成人机验证（CAPTCHA）： 为了防止机器人注册，您需要完成人机验证，例如识别图像或输入验证码。
• 点击“注册”按钮，您会收到一封验证邮件： 注册信息填写完成后，点击“注册”按钮。BitMEX 会向您提供的邮箱地址发送一封验证邮件。
• 点击验证邮件中的链接，激活您的账户： 登录您的邮箱，找到 BitMEX 发送的验证邮件，点击邮件中的链接，按照指示激活您的账户。激活后，您就可以登录 BitMEX 开始使用平台提供的服务。如果收件箱中没有看到验证邮件，请检查您的垃圾邮件或广告邮件文件夹。

2. 安全设置：

完成注册后，务必进行以下安全设置，以最大限度地保护您的资金安全，防范潜在的网络威胁和未授权访问：

• 启用双重验证 (2FA)：

  双重验证是保护账户安全的重要措施，它在密码之外增加了一层额外的安全保障。

  • 登录您的 BitMEX 账户。
  • 前往“账户” -> “安全”页面。
  • 选择启用双重验证。BitMEX 支持多种 2FA 方式，包括基于时间的一次性密码 (TOTP) 和短信验证。强烈推荐使用 Google Authenticator、Authy 或 Microsoft Authenticator 等应用程序，这些应用程序可以生成安全且动态的验证码，降低被钓鱼的风险。
  • 按照屏幕上的详细指示，使用 2FA 应用程序扫描显示的二维码，然后在应用程序中生成的验证码输入到BitMEX。
  • 务必备份您的恢复密钥，并将其妥善保管在安全的地方。恢复密钥是您在丢失 2FA 设备或无法访问 2FA 应用程序时恢复账户访问权限的唯一途径。您可以将恢复密钥打印出来并存储在保险箱中，或者使用密码管理器进行加密存储。
• 设置提币地址白名单：

  提币地址白名单功能允许您指定一组预先批准的提币地址，从而限制资金只能转移到这些地址。

  • 在“账户” -> “提币” 中，找到并设置提币地址白名单。
  • 只有添加到白名单中的地址才能进行提币操作。即使您的账户被盗，攻击者也无法将资金转移到白名单之外的未知地址，从而有效防止资金损失。
  • 添加白名单地址时，请务必仔细核对地址的正确性，确保与您实际控制的钱包地址完全一致。错误的地址可能导致提币失败或资金丢失。建议先进行小额提币测试，确认地址无误后再进行大额提币。
• 定期更改密码：

  定期更新密码是维护账户安全的基本措施。建议您至少每三个月更改一次密码，并确保新密码的强度足够高。

  • 定期更改您的 BitMEX 账户密码，避免使用容易猜测的密码，例如生日、电话号码或常用单词。
  • 使用包含大小写字母、数字和符号的复杂密码，并且密码长度不低于12个字符。
  • 不要在多个网站或服务中使用相同的密码。
• 警惕钓鱼邮件和网站：

  钓鱼攻击是一种常见的网络诈骗手段，攻击者伪装成官方机构或服务提供商，诱骗用户泄露敏感信息。

  • BitMEX 绝不会通过电子邮件、短信或其他任何方式索要您的密码或 2FA 验证码。任何声称来自 BitMEX 并要求您提供敏感信息的请求都应视为可疑。
  • 不要点击任何可疑链接或附件。直接访问 BitMEX 官方网站（确保网址正确无误）进行操作。通过浏览器书签或手动输入网址，避免点击电子邮件或其他渠道提供的链接，以防被重定向到钓鱼网站。
  • 务必通过官方渠道验证网站地址。检查网址是否以 "https://" 开头，并且浏览器地址栏中显示安全锁标志。
  • 如果收到任何可疑邮件，请立即向 BitMEX 官方报告。

二、充值与提币

1. 充值：

• 登录账户： 访问 BitMEX 官方网站，使用您的用户名和密码登录您的账户。确保您已启用双重验证（2FA）以提高账户安全性。
• 进入充值页面： 登录后，在页面右上角或账户管理区域找到并点击“账户”或类似的选项，然后在下拉菜单或页面导航中选择“充值”。这将引导您进入充值页面。
• 获取充值地址： 在充值页面，系统将为您生成一个唯一的比特币 (XBT) 充值地址。该地址是一串由字母和数字组成的字符串，类似于银行账户号码。请务必复制完整的地址。
• 发起转账： 打开您的比特币钱包应用程序或使用交易所账户，在转账或提币界面粘贴您从 BitMEX 获得的充值地址。仔细核对地址是否准确无误，避免因地址错误导致资金丢失。
• 充值币种： BitMEX 平台目前仅支持比特币 (XBT) 充值。请不要尝试充值其他类型的加密货币，否则资金将无法找回。
• 确认到账时间： 比特币网络需要一定数量的区块确认才能确认交易。通常情况下，BitMEX 要求至少几次区块链确认后才会将充值金额添加到您的账户余额中。您可以在区块链浏览器上使用交易ID (TXID)查询充值进度。请耐心等待，并在确认到账后开始交易。

2. 提币：

• 登录您的 BitMEX 账户： 使用您的用户名和密码安全地登录您的BitMEX交易平台账户。确保您已启用双重身份验证 (2FA)，以增强账户安全性。
• 进入提币页面： 成功登录后，导航至您的账户控制面板。通常，您可以在页面顶部或侧边栏找到“账户”或类似的选项，点击进入账户管理页面，然后选择“提币”功能。
• 输入提币地址： 在提币页面，您需要输入接收比特币的外部地址。 务必极其仔细地核对该地址。 任何地址错误都可能导致资金永久丢失且无法追回。建议使用复制粘贴功能，避免手动输入错误。确保此地址是与比特币兼容的地址。
• 输入提币金额： 指定您希望从BitMEX账户提取的比特币数量。请注意BitMEX可能设有最低提币限额。同时，务必确保您的账户中有足够的可用余额（包括已实现盈亏和未实现盈亏）来支付提币金额及相关的手续费。
• 输入 2FA 验证码： 为了确认您的提币请求，系统会要求您输入双重身份验证 (2FA) 应用程序生成的验证码。这进一步增强了提币过程的安全性。请确保您的2FA应用程序已正确配置并同步。
• 提交提币请求： 在仔细检查了提币地址、金额和验证码后，点击“提交”按钮。提交后，BitMEX会创建一个提币请求。
• 矿工费（手续费）： BitMEX提币需要支付一定的矿工费，该费用用于支付比特币网络处理交易的成本。矿工费会影响交易确认的速度。通常，BitMEX会提供不同的手续费选项，您可以根据自己的需求选择合适的费用级别。较高的手续费通常意味着更快的交易确认速度。请注意，矿工费由比特币网络收取，而非BitMEX。仔细阅读并理解手续费的设置选项及其对交易速度的影响。

三、合约类型与交易界面

BitMEX 提供多种加密货币衍生品合约，旨在满足不同交易者的需求。主要包括以下几种类型：

• 永续合约： 永续合约是BitMEX上最受欢迎的合约类型之一，其显著特点是没有到期日。这意味着交易者可以根据自己的策略和市场判断，长期持有仓位，而无需担心合约到期结算带来的影响。永续合约通过资金费率机制来维持合约价格与标的资产价格之间的锚定，资金费率由多空双方互相支付。
• 定期合约： 定期合约与传统期货合约类似，具有明确的到期日。在合约到期时，系统将自动进行结算，交易者将根据合约条款和结算价格获得相应的收益或承担相应的亏损。定期合约适合有明确时间预期的交易者，例如，对特定事件或时间段内的价格走势有明确判断的交易者。
• 期货合约： 期货合约也是一种有到期日的合约类型，与定期合约类似，但在交割方式上可能存在差异。期货合约的交割方式可以是现金交割，也可以是实物交割，具体取决于合约条款的规定。交易者在选择期货合约时，需要仔细阅读合约条款，了解其交割方式和相关费用。

交易界面介绍：

• 图表区域： 提供合约价格的实时走势图，支持K线图、折线图等多种显示方式。用户可以通过集成移动平均线(MA)、相对强弱指标(RSI)、布林带(Bollinger Bands)等技术指标，辅助分析市场趋势和潜在的交易机会。图表区域通常允许用户自定义时间周期，例如分钟、小时、日线等，以适应不同的交易策略和时间框架。
• 订单簿： 实时展示市场深度，即当前市场中买单（Bid）和卖单（Ask）的价格和数量分布情况。订单簿通常以列表形式呈现，并按照价格从优到劣排序。通过观察订单簿，交易者可以了解市场的供需关系，评估价格支撑位和阻力位，从而更好地制定交易决策。深度图是订单簿的可视化形式，能更直观地展示市场流动性。
• 交易面板： 是用户进行下单操作的核心区域。在此面板中，用户可以选择不同的订单类型，例如限价单（Limit Order）、市价单（Market Order）、止损单（Stop Loss Order）和止盈单（Take Profit Order）。用户还可以设置杠杆倍数，以放大交易收益或风险。交易面板通常会显示下单所需的保证金，以及预期的手续费。在确认订单信息后，用户可以通过点击“买入”或“卖出”按钮提交订单。
• 仓位区域： 集中展示用户当前持有的所有仓位信息。这些信息包括：
  • 合约类型： 所持仓位的合约品种，例如BTC/USDT永续合约。
  • 数量： 持有的合约数量。
  • 开仓价格： 建立仓位的平均价格。
  • 当前价格： 合约的最新市场价格。
  • 盈亏（Profit and Loss, P&L）： 按照当前价格计算的未实现盈亏。
  • 保证金： 为维持仓位所需的保证金金额。
  • 强平价格（Liquidation Price）： 仓位被强制平仓的价格，当市场价格触及强平价格时，交易所将自动平仓以防止亏损扩大。
• 账户信息： 提供用户账户的全面财务概览。重要信息包括：
  • 账户余额： 账户中可用于交易的总资金。
  • 保证金余额： 账户中用于维持仓位的保证金总额。
  • 可用余额： 账户中可用于新开仓位的资金，等于账户余额减去保证金余额。
  • 已用保证金： 当前仓位占用的保证金。
  交易者应密切关注账户信息，确保有足够的保证金来维持仓位，避免被强制平仓。
• 最新成交： 显示市场上最近成交的订单信息，包括成交价格、成交数量和成交时间。通过观察最新成交，交易者可以快速了解市场的短期动态和交易活跃度。 还可以通过成交记录判断市场的买卖力量。

四、下单交易

1. 选择合约：

• 合约类型： 在开始交易前，明确您要交易的合约类型至关重要。常见的合约类型包括永续合约和交割合约。永续合约没有到期日，而交割合约则有特定的结算日期。
• 合约代码： 在交易平台界面上方，通常会显示可供选择的合约代码。例如，XBTUSD 代表比特币/美元永续合约，ETHUSD 代表以太坊/美元永续合约。不同的平台可能使用不同的合约代码，请务必仔细核对。
• 交易对： 选择您希望交易的加密货币与另一种资产（通常是美元或其他稳定币）的交易对。 例如，您可能选择交易 BTC/USDT （比特币/泰达币） 或者 ETH/USDC（以太坊/美元币）。
• 合约信息： 点击合约代码后，通常会显示该合约的详细信息，例如合约乘数、最小变动单位、保证金要求等。了解这些信息有助于您更好地控制风险。
• 流动性与交易量： 评估合约的流动性和交易量。流动性高的合约通常意味着更小的滑点和更快的成交速度。
• 风险提示： 部分平台会对高风险合约进行提示。在选择合约时，请务必仔细阅读并理解相关的风险提示信息。

2. 设置杠杆：

• BitMEX 等加密货币衍生品交易所提供杠杆交易，允许交易者以相对较小的保证金控制更大的仓位。这可以显著放大潜在收益，但也同样会放大潜在损失。理解杠杆的运作机制和潜在影响至关重要。
• 杠杆倍数的选择应严格基于个人的风险承受能力和交易策略。高杠杆意味着高风险，需要更精确的风险管理。务必充分评估您的财务状况和心理承受能力，选择一个合适的杠杆水平。不合理的杠杆使用可能导致快速的资金损失。
• 对于加密货币衍生品交易的新手，强烈建议从较低的杠杆倍数开始，例如 2x 或 3x。这有助于在实际操作中逐步熟悉交易平台、订单类型、风险控制工具以及市场波动性。随着经验的积累和理解的加深，您可以逐渐调整杠杆倍数，但始终要以风险管理为首要考虑因素。 同时，务必学习并掌握止损订单的使用，以便在市场不利变动时控制损失。

3. 选择订单类型：

• 限价单 (Limit Order)： 限价单允许您设定一个特定的价格来买入或卖出加密货币。只有当市场价格达到或优于您设定的价格时，订单才会成交。这意味着您可以更好地控制交易成本，但订单可能不会立即成交，甚至可能永远不会成交，取决于市场价格是否达到您的目标价格。限价单适合不急于成交，希望以理想价格进行交易的用户。
• 市价单 (Market Order)： 市价单是指以当前市场上可获得的最佳价格立即执行的订单。这种订单类型保证立即成交，但您无法控制成交价格。最终成交价格可能与您下单时的预期价格略有差异，尤其是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下。市价单适合需要快速成交，对价格不太敏感的用户。
• 止损单 (Stop Order)： 止损单用于限制潜在的亏损。您可以设置一个止损价格，当市场价格达到或跌破该价格时（对于卖出止损单），或达到或超过该价格时（对于买入止损单），您的订单将自动转换为市价单并执行。止损单不能保证成交价格就是您设置的止损价格，因为止损单触发后会以市价单执行，成交价格可能会因市场波动而有所偏差，这就是所谓的“滑点”。止损单是风险管理的重要工具。
• 止盈单 (Take Profit Order)： 止盈单与止损单类似，但其目的是在达到预期的盈利目标时自动平仓，从而锁定利润。您可以设置一个止盈价格，当市场价格达到或超过该价格时（对于卖出止盈单），或达到或低于该价格时（对于买入止盈单），您的订单将自动转换为市价单并执行。与止损单一样，止盈单触发后也可能发生滑点。止盈单有助于您在达到盈利目标时避免错失机会。

4. 下单：

• 选择交易方向： 根据您对市场趋势的判断，选择买入（做多）或卖出（做空）。买入（做多）意味着您预计价格会上涨，而卖出（做空）则意味着您预计价格会下跌。这是进行加密货币交易的第一步，务必谨慎选择。
• 输入订单数量： 确定您希望交易的加密货币数量。务必根据您的风险承受能力和账户余额合理分配交易规模。请注意，订单数量直接影响潜在的盈利或亏损。
• 选择订单类型：
  • 市价单： 以当前市场最优价格立即成交。市价单保证成交，但不保证成交价格。
  • 限价单： 设定您希望成交的价格。只有当市场价格达到您设定的价格时，订单才会成交。限价单可以控制成交价格，但不能保证立即成交。使用限价单，需要输入您希望成交的价格。
  • 止损单： 设定一个触发价格。当市场价格达到这个触发价格时，订单会自动以市价单的形式执行，用于限制潜在的损失。
  • 止盈单： 设定一个目标价格。当市场价格达到这个目标价格时，订单会自动以市价单的形式执行，用于锁定利润。
• 点击“买入”或“卖出”按钮： 根据您选择的交易方向和订单类型，点击相应的按钮提交订单。
• 确认订单信息： 在订单提交前，务必仔细核对订单信息，包括交易方向、订单数量、订单类型、价格等。确认无误后，点击“确认”按钮完成下单。
• 订单执行： 订单提交后，交易所会根据市场情况执行您的订单。市价单通常会立即成交，而限价单则需要等待市场价格达到您设定的价格才会成交。您可以在交易平台的订单列表中查看订单状态。

五、风险管理

• 设置止损单： 在执行任何交易前，必须预先设定止损价格。止损单是一种指令，指示交易所在价格达到预定水平时自动平仓，以此限制潜在亏损。设定止损位置时，应综合考虑市场波动性、个人风险承受能力和交易策略。
• 控制仓位规模： 避免孤注一掷。合理控制每次交易中投入的资金量，确保即使交易失败，也不会对整体投资组合造成重大影响。仓位大小应与风险承受能力和账户资金规模相匹配。
• 理解杠杆效应： 杠杆交易可以显著放大潜在收益，但同时也成倍放大了潜在亏损。高杠杆可能导致快速亏损，甚至超出初始投资。在使用杠杆前，务必充分理解其运作机制和风险，谨慎选择杠杆倍数。
• 避免过度交易： 频繁交易通常会导致更高的交易成本（如手续费）和情绪化决策。保持耐心和冷静，只在出现明确的交易信号和符合策略的机会时才进行交易。避免追涨杀跌，减少不必要的交易频率。
• 掌握技术分析工具： 技术分析是评估加密货币价格走势和预测未来趋势的重要方法。学习并运用技术指标（如移动平均线、相对强弱指数RSI、MACD等）、图表形态和趋势线，可以辅助判断入场和出场时机，提高交易决策的准确性。
• 密切关注市场动态： 加密货币市场瞬息万变，受到多种因素的影响，包括监管政策、技术升级、市场情绪和宏观经济事件。持续关注行业新闻、项目进展和市场数据，及时了解可能影响价格走势的关键信息。

六、常用术语解释

• XBT: 比特币的交易代码，通常在加密货币交易所和交易平台中使用，代表比特币。虽然BTC更为常见，但XBT在某些金融环境中也被采用。
• USDT: 泰达币，一种与美元进行1:1锚定的稳定币。旨在提供一种在加密货币市场中波动性较低的价值储存和交易媒介。用户可以使用USDT在交易所快速转移资金，而无需将其转换回法定货币。
• 多头 (Long): 又称买涨，指交易者预期资产（例如比特币或其他加密货币）的价格将会上涨，从而买入该资产以期在未来以更高的价格卖出获利。多头头寸在价格上涨时盈利，下跌时亏损。
• 空头 (Short): 又称卖空或买跌，指交易者预期资产的价格将会下跌，从而借入该资产并在市场上卖出，希望在未来以更低的价格买回该资产并归还。空头头寸在价格下跌时盈利，上涨时亏损。
• 杠杆 (Leverage): 一种金融工具，允许交易者使用少量的自有资金控制更大价值的资产。例如，使用10倍杠杆，交易者可以用1000美元控制价值10000美元的资产。杠杆可以放大盈利，但也同样会放大亏损，因此风险较高。
• 保证金 (Margin): 在杠杆交易中，交易者需要提供的用于开仓的自有资金。保证金可以视为交易所或经纪商提供的贷款的抵押品。保证金比例越高，可用的杠杆就越低，风险也相对较低。
• 强平 (Liquidation): 当交易者的账户保证金低于维持保证金水平时，交易所或经纪商会强制平仓，以防止亏损进一步扩大并保护平台资金安全。强平通常发生在市场价格朝着不利于交易者头寸的方向剧烈波动时。
• 滑点 (Slippage): 在交易执行时，实际成交价格与交易者预期的价格之间的差异。滑点可能由于市场波动剧烈、流动性不足或交易量过大等原因而发生。滑点可能对交易盈利产生不利影响。
• 盈亏 (PNL): 指交易的盈利或亏损金额。盈利为正值，亏损为负值。盈亏通常以基础货币（例如美元或比特币）表示。交易者可以通过盈亏来评估其交易策略的有效性。
• 爆仓： 与强平是同义词，指交易者的账户因亏损过多导致保证金不足，而被交易所或经纪商强制平仓。爆仓意味着交易者损失了其全部或大部分保证金。避免爆仓的关键在于合理控制杠杆和设置止损单。

七、API 交易

BitMEX 提供功能强大的应用程序编程接口 (API)，为开发者提供通过编程方式访问和管理其交易账户的能力。这种自动化交易方式极大地提高了交易效率，并允许执行复杂的交易策略。开发者可以利用 API 创建自定义的交易机器人，实现自动下单、风险管理和数据分析等功能。

BitMEX 的 API 文档详尽且全面，涵盖了从身份验证到订单管理等各个方面的内容。文档包括各种编程语言的示例代码，方便开发者快速理解和上手。API 提供了 REST 和 WebSocket 两种接口，REST 用于执行诸如下单和查询账户信息等请求，WebSocket 则提供实时市场数据和订单更新，满足不同交易场景的需求。

通过 API 进行交易需要具备扎实的编程基础，以及对 BitMEX API 接口的深入理解。开发者需要熟悉 HTTP 协议、JSON 数据格式以及相关的安全措施。在使用 API 进行真实交易前，务必进行充分的测试，包括模拟交易环境下的功能验证和性能测试，以确保交易策略的稳定性和可靠性。同时，需要密切关注 BitMEX API 的更新和变更，及时调整程序代码以适应新的接口规范。

安全是 API 交易中至关重要的环节。开发者应妥善保管 API 密钥，避免泄露。建议使用 IP 地址白名单、API 密钥权限控制等安全措施，降低潜在的安全风险。同时，需要定期审查和更新程序代码，修复可能存在的安全漏洞。

八、交易手续费详解

BitMEX 平台采用差异化的手续费结构，旨在鼓励市场流动性。手续费的收取与合约类型、交易方向（做市或吃单）以及用户的交易量相关。理解这些费用结构对于优化交易策略和有效管理交易成本至关重要。

做市商 (Maker) 手续费： 做市商通过挂单增加市场深度，为市场提供流动性。BitMEX 通常会给予做市商手续费返还（即负手续费），作为对其贡献的奖励。这意味着做市商不仅不需要支付手续费，还能获得少量返利。做市商的订单通常不会立即成交，而是进入订单簿等待其他交易者来执行。

吃单者 (Taker) 手续费： 吃单者是指立即执行订单，从订单簿中移除流动性的交易者。他们需要支付吃单者手续费。这部分费用高于做市商，因为他们消耗了市场的现有流动性。吃单者通常追求快速成交，以抓住市场机会。

不同合约的手续费差异： BitMEX 提供的不同合约（例如，永续合约、期货合约）可能具有不同的手续费标准。某些流动性较低或风险较高的合约可能会收取更高的手续费。

手续费率的影响因素： 用户的交易量也会影响手续费率。通常情况下，交易量越大，手续费率越低。BitMEX 可能会根据用户的交易量等级提供不同的手续费折扣。

查看最新的手续费标准： 为确保信息的准确性，建议您直接访问 BitMEX 官方网站，查阅最新的手续费标准和计算方式。BitMEX 可能会不定期调整手续费结构，因此及时了解最新信息至关重要。手续费标准通常在“费用”或“手续费”页面公布。

手续费对盈亏的影响： 在计算交易盈亏时，务必将手续费考虑在内。手续费会直接影响最终的盈利或亏损金额。尤其是在高频交易或短线交易中，手续费的影响更为显著。在制定交易计划时，应仔细计算预期收益与手续费之间的比例，以确保交易策略的可行性。